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两重天!高毅、千合资本等百亿私募近3个月密集发新品小私募发行

2017-10-15 18:10

  据私募排排网数据显示,今年以来股票策略平均收益率高达4.4%,成功实现翻倍的产品多达9只,81只产品收益率在50%以上,多达1261只产品收益率在10%以上,一些坚守价值投资风格的私募基金旗下产品业绩增幅普遍超过20%,个别表现优异的甚至超过35%;而7月实现正收益的股票策略基金占比59.59%,重仓有色金属、钢铁等周期行业的表现出色,而青睐小票则表现不佳。

  值得注意的是,现在的私募发行新产品也面临“二八分化”的尴尬,一些小型私募基金产品发行则困难的多,近期广州一家2015年10月成立的小型私募老总就向火山君大吐苦水,近期发行不是很理想,由于公司成立时间不长,能参考的过往业绩不多而且收益也不突出,发行的规模不是很理想,最终募集规模只有四千万左右。甚至渠道还要求自己的自有资金跟投,将风险转移到自己身上。

  凭借突出的业绩表现,今年业绩表现亮眼的高毅资产今年以来已发行39只新产品,仅6月份以来就有18只新产品成立。此外截至8月6日,景林今年成立了14只产品,淡水泉成立10只产品,重阳投资成立9只产品,星石投资成立7只产品,王亚伟则成立了5只产品,包括最近发行的昀锦1号、宽星6号、宽星7号。对此市场分析人士认为,老牌私募密集发产品,说明他们看好A股的配置价值,想在市场底部占据更多资金和资源。

  据中国证券报报道,最新调查显示,当前半仓以上私募机构占比已经超过80%,较上月整体水平进一步提高。私募普遍处于中高仓位运行状态,其中有42.42%的私募仓位在八成以上,仓位在五到八成的私募机构占37.88%;仓位在三到五成的私募机构占比为12.12%,这一比例继续下滑;三成仓位以下(含空仓)的私募机构占比仅为7.58%,其中空仓比例只有1.52%。目前来看,私募机构整体仓位水平已经较高,仅小部分仍在观望。

  从近期不少知名私募发行产品的数据来看,在6月之后已经形成一个小。值得注意的是,中长期业绩表现亮眼的高毅资产今年以来已发行39只新产品,仅6月份以来就有18只新产品成立;深圳中欧瑞博今年新成立6只产品,其中3只均在6月之后成立;王亚伟的千合资本今年以来成立5只产品,其中3只在6月后成立;辛宇的神州牧今年成立7只产品,其中4只在6月后成立;上海重阳投资今年新成立8只产品,其中5只在6月后成立。此外近期包括银帆、清和泉、和聚在内的知名私募都在招兵买马。据私募排排网数据显示,股票策略私募基金发行量有明显的回暖迹象。

  而广州一位不愿具名的私募人士告诉火山君,在上半年的分化行情下自己产品受到影响,一些产品出现了回撤,也造成一些压力。虽然上半场输了,但是下半年调整了策略,目前已追回了部分损失,目前很多个股都处于低点,相信会走出来的。年初至今已成立了3只新产品,目前正在招兵买马,为下一波市场风格转换进行布局;实际上有这样想法的私募不在少数。

  对此私募排排网高级研究员叶荣烜告诉火山君,一般来说,大型私募运行时间相对较长,实力相对较强,客户积累更多,市场知名度相对更大一些,所以在当前大部分资金都持保守态度和慎重投资的大下发行产品新产品也就相对容易一些。

  深圳前海乾元资始李诉火山君,近期私募发行新产品的速度明显加快,大型私募可追溯业绩时间长,内部管理更规范,投研能力更强,容易得到机构投资者的信赖,这些是一些小私募没法比的。从长远看,私募行业也将会呈现强者恒强的局面,行业集中度会进一步提升。

  近一两个月来,A股赚钱效应正在凸显,一些坚守价值投资的私募基金旗下产品业绩增幅普遍超过20%,这些知名私募都趁着优异的业绩表现大量发行新产品,其中高毅资产仅6月份以来就有18只新产品成立;值得注意的是,现在买私募产品也看业绩,私募发行也“二八分化”的尴尬,特别是一些小型私募发新产品较为困难,部分私募甚至为了发产品不得不自己跟投。

  值得注意的是,现在不但炒股票看业绩,买私募产品也看业绩,私募发行也“二八分化”的尴尬,少数老牌私募由于有以往业绩做支撑,在发行新产品的时候相对容易,今年上半年景林资产、高毅资产、源乐晟、东方港湾等私募旗下股票基金平均收益均超过了20%,拾贝投资、明达资产、淡水泉等收益也将近20%。在目前的市场下,稳定的业绩也对产品发行起着重要影响,而一些老牌私募则逆市布局。

  私募排排网高级量化研究副总监杨建波告诉火山君,从今年私募的发行情况来看,10亿规模以上公司发行的产品数量占比提升到15%左右,私募行业的集中度在进一步提升。这种现象出现的主要原因大私募更受资金的认可,尤其是以银行委外为主的机构资金,由此导致“大者越大”的现象。而中小私募虽然发行的产品数量多,但是从单只基金规模上来看,则要小于大型私募机构。

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